Nancy Thompson, ailesiyle Los Angeles'ta yaşayan bir gençtir. Bir süre sonra o ve arkadaşları, uykularında pençeli bir adamla karşılaşır. Bu adam, yıllar önce öldürülen Freddy Krueger'dir ve rüyada yakaladığı gençleri gerçek hayatta da ölüme yaklaştırır. Nancy gece uyumamaya çalışır, Glen Lantz da yanında kalır, ama yorgunluk herkesi zayıflatır. Robert Englund'un oynadığı Freddy Krueger, çocukların korkusunu kullanarak peşlerini bırakmaz. Nancy, evde ve okulda ipuçları toplar, annesi Marge Thompson ile konuşur, babası Lieutenant Thompson ise durumu ciddiye almaya başlar. Gençler, Freddy'nin geldiği rüyadan kurtulmak için uyanık kalmanın bir yolunu arar.