Maggie Burroughs, sorunlu gençlerin korkulu rüyalarını inceleyen bir çocuk terapistidir. Bir gün hafızasını kaybetmiş genç bir hastası, onu Elm Sokağı’na götüren ipuçları verir. Maggie, bu sokakta Freddy Krueger’ın mezarına ulaşan yolu izler ve geçmişte kapanmadığını anlar. Kasaba halkı yıllardır bu dehşeti geride bıraktığını sanır, ama Freddy rüyalarda yeniden güç toplar. Maggie, Doc, Tracy ve John Doe, onun izini sürerken gece ile gündüz arasındaki sınır giderek tehlikeli hale gelir. Filmin kadrosunda Robert Englund, Lisa Zane, Shon Greenblatt, Lezlie Deane ve Yaphet Kotto yer alıyor.