Deniz Kenarı adlı kasabada, tek başına gösteri yapan Punch, kısa sürede herkesin dikkatini çeker. Judy ona yaklaşır, ikisi tanışır ve evlenip bir çocuk sahibi olur. Zaman geçtikçe Punch’ın içki alışkanlığı işi de evini de zora sokar, gösterileri eski ilgiyi görmez, kasabadaki seyirci sayısı düşer. Maddi sıkıntılar başlayınca çift geri dönmek zorunda kalır. Judy’ye hayat veren Mia Wasikowska ile Punch’a hayat veren Damon Herriman, bu daralan hayatın içinde ayakta kalmaya çalışır. Derrick Fairweather, Scaramouche ve The Preacher da öykünün içinde yer alır. Punch yeniden sahneye çıkmak isterken, Judy evini korumaya çalışır ve kasaba onları yeniden karşısına alır.