One, yeraltında yaşayan ve kayıp çocukları arayan bir adamdır. Liman çevresinde dolaşır, kardeşi gibi gördüğü Miette ile yolları kesişir. Miette, One’a çocukları kaçıran Krank’ın izini gösterir. Krank, rüyaları çalamadığı için hızla yaşlanır ve elindeki çocukları birer birer yitirir. Marcello, One’a bilgi verir, The Diver ise karanlık sulara inip iz sürer. One, Miette ile dar sokaklardan geçer, izbe kulelere girer ve kayıp çocuklara ulaşmaya çalışır. Ancak Krank’ın adamları peşlerine düşer, yollarını keser. One, şehirde ilerledikçe daha çok çocuk bulur, Miette ise onu doğru yere götürmeye çalışır.