Apollo Creed ile yaptığı maçta son anda kaybeden Rocky, adını duyurur ama ringden uzak kalamaz. Adrian ile evlenir, ardından düşük ücretli işlerde tutunmaya çalışır, fakat işler yolunda gitmez. Bu sırada Creed, taraftar baskısını azaltmak için Rocky'e bir rövanş maçı teklif eder. Rocky teklifi kabul eder, yeniden çalışmaya başlar ve daha sert bir tempoya girer. Mickey onu hazırlarken Adrian da yanında durur. Günler geçtikçe Rocky formunu yükseltir, eski maçın yükünü de omzunda taşır. Rövanş günü geldiğinde Rocky ile Creed bir kez daha karşı karşıya gelir. Ringde yumruklar sertleşir, iki adam da geri adım atmaz.