Tom McCarthy, bu kez çocukların hayal gücüyle şekillenen bir maceraya kamera tutuyor. Timmy, Portland'da annesi Patty ile yaşayan on bir yaşında bir çocuktur. Okulda kendine Total Failure Inc adını verdiği bir dedektiflik işi kurar ve hayali kutup ayısı Total ile vakit geçirir. Timmy, her olayın arkasında Rusların olduğunu düşünür. Okulda bir hamster kaybolunca, çevrede Rus kökenli bir öğrenci dolaşırken Timmy hemen işe koyulur. Derken Patty'nin üç tekerlekli elektrikli bisikleti de ortadan kaybolur. Timmy bunu da aynı davanın parçası sayar ve bisikletin izini sürmeye başlar. Bu arada okulda, evde ve sokakta koştururken yanlış ipuçlarının peşine takılır, kendi mantığıyla yeni planlar kurar ve her adımda işleri daha da karıştırır.