Encanto, Kolombiya'nın dağlarında gizli bir köyde yaşayan Madrigal ailesinin hikayesini anlatıyor. Aile, her bir üyesine özel yetenekler bahşeden sihirli bir evde yaşıyor. Ancak Mirabel, ailesinin tek yeteneksiz üyesi olarak kendini dışlanmış hissediyor. Bir gün, evin sihrinin tehlikede olduğunu fark ediyor ve bu durumu araştırmaya karar veriyor.

Mirabel, ailesinin kayıp üyesi Bruno'nun odasına girerek onun kehanetini bulmaya çalışıyor. Bruno'nun kehanetinin, evin geleceğiyle ilgili olduğunu öğreniyor ve bu kehanetin ne anlama geldiğini çözmeye çalışıyor. Ailesinin diğer üyeleriyle konuşarak, sihri kurtarmanın yollarını arıyor. Mirabel, sonunda ailenin bir arada kalmasının ve birbirlerine olan sevgilerinin sihri koruyabileceğini anlıyor.