İngiliz sinemasının önemli adlarından Nicolas Roeg, Daphne du Maurier uyarlamasıyla karanlık bir kayıp hikâyesi kurar. John ve Laura Baxter, küçük kızlarının ölümünden sonra toparlanmaya çalışır. John, restorasyon işi için Venedik’e gider ve Laura da onunla gelir. Şehirdeyken Laura, Heather adlı kör bir kadınla tanışır. Heather, kızıyla ilgili tuhaf şeyler söyler ve John’un yakında tehlike yaşayacağını iddia eder. John bu uyarıyı önemsemez. Ancak kısa süre sonra Venedik sokaklarında kırmızı giysili bir çocuk görmeye başlar. Laura ise kentte kardeşini ziyaret eden iki kadınla karşılaşır ve olaylar gittikçe daha rahatsız edici bir hal alır. John, gördüklerinin peşine düşer. Araştırması onu dar sokaklara, su kanallarına ve beklenmedik bir sona doğru götürür.