Korkak Canavar Şrek, Cadılar Bayramı gecesi Shrek ve arkadaşlarının perili bir şatoda en korkusuz olanı seçmek için korku hikâyeleri anlattığı bir macerayı anlatıyor. Uzaklardaki Krallık’ta terk edilmiş şatoda toplanan grup, sırayla birbirini korkutmaya çalışıyor. Zencefilli Adam, Çizmeli Kedi ve diğerleri kısa ve tuhaf öyküler kuruyor. Her hikâyeden sonra bazıları geri adım atıyor ve yarışmadan çekiliyor. Gecenin sonunda Shrek ile Eşek yalnız kalıyor. Shrek, Eşek’e komik ama ürkütücü olaylar yaşatıyor. Eşek dayanamayınca korkuyor ve Shrek bu yarışmayı kazanıyor.