The Master and Margarita'te, Moskova’da yaşayan Master, yazdığı roman yasaklanınca ve tiyatro oyunu iptal edilince sıkışıp kalır. Sessiz durmak yerine, Woland adlı şeytani bir figürün intikamını anlatan alaycı bir roman yazmaya başlar. Yazdıkça içini döker, öfkesini kâğıda boşaltır ve gerçeği kurmacayla karıştırır. Yanında duran Margarita, ona yazmayı bırakmaması için destek verir. Korovyev ve Stravinskiy çevresinde gelişen olaylar da Master’ı daha da köşeye sıkıştırır. Moskova’nın gündelik hayatı ile onun yazdığı hikâye birbirine yaklaşır, Master ise elindeki metni bitirmeye çalışır.